Participamos en las distintas fases de desarrollo de proyectos de capital: perfil de inversión, presentación de iniciativas, estudios de factibilidad y presentación en licitaciones y estructuración del financiamiento.
Nuestras áreas de actuación
El desarrollo de proyectos de infraestructura y energía exige un análisis exhaustivo y una planificación estratégica que permita maximizar el retorno sobre la inversión y minimizar riesgos.
En EXANTE, ofrecemos asesoramiento especializado para cada etapa del ciclo de vida de los proyectos, desde la evaluación inicial hasta la estructuración de financiamiento y la revisión de modelos financieros.
Nuestro equipo cuenta con una vasta experiencia en el sector, lo que nos permite ayudar a nuestros clientes a navegar las complejidades que caracterizan estos proyectos.
Nuestro servicio de evaluación de proyectos y licitaciones abarca desde la elaboración de un perfil de inversión hasta el análisis de factibilidad y la preparación de ofertas económicas. Acompañamos a nuestros clientes en cada paso, proporcionando una visión integral y fundamentada buscando incrementar sus probabilidades de éxito en procesos licitatorios.
Elaboración de un perfil de inversión:Desarrollamos un perfil de inversión detallado que permite entender la viabilidad y rentabilidad esperada del proyecto. Analizamos la estructura y los objetivos del proyecto, así como los recursos y costos involucrados, asegurándonos de presentar un caso de inversión sólido desde un punto de vista financiero.
Análisis de factibilidad económico-financiero: Realizamos un análisis exhaustivo que abarca tanto la viabilidad económica como financiera del proyecto. Evaluamos los flujos de caja proyectados, el retorno esperado, los costos operativos y la estructura de capital. Nuestro objetivo es proporcionar una base clara y precisa para la toma de decisiones de inversión.
Oferta económica en licitaciones: Preparar una oferta económica competitiva requiere de un entendimiento profundo tanto de los objetivos del proyecto como de las expectativas del licitante. En esta etapa, apoyamos a nuestros clientes mediante la elaboración de un plan económico financiero que se ajuste al marco contractual que rige la licitación y que brinde credibilidad a los potenciales financiadores del proyecto.
El modelo financiero a elaborar deberá servir a un doble fin:
Como instrumento para analizar estrategias de oferta y para alcanzar el equilibrio deseado entre competitividad de oferta, rentabilidad esperada y financiabilidad por parte de terceros.
Para optimizar la estructura financiera asociada a la presentación de la oferta y servir de base para la estrategia de negociación con los potenciales financiadores.
En EXANTE acompañamos a nuestros clientes en todo el proceso de presentación de Iniciativas Privadas bajo la Ley N° 17.555 o Ley N° 18.786 (Ley de Participación Público-Privada).
Nuestro trabajo incluye:
Asesoramiento financiero en relación con el régimen legal bajo el cual solicitar la Iniciativa Privada.
Discusión del modelo de negocios, evaluación de alternativas y definición del modelo de negocios a presentar.
Modelización económica – financiera de la iniciativa a nivel de perfil de inversión, con énfasis en:
Ingresos a percibir
Inversiones necesarias
Gastos de mantenimiento
Gastos de administración
Impuestos
Financiamiento
Necesidades de cofinanciación por parte del Estado o pagos por disponibilidad
Otros aspectos relevantes
Redacción de los capítulos correspondientes con los puntos anteriores, según corresponda.
Acompañamiento al Cliente en reuniones con los organismos públicos intervinientes en la aprobación de la iniciativa.
Una vez aprobada la Iniciativa Privada, acompañamos a nuestros clientes en la elaboración del análisis de factibilidad que es necesario presentar.
En el caso de que la iniciativa se presente bajo la Ley PPP, acompañamos a nuestros clientes en la presentación, tal como se presenta en el Capítulo VII de la Ley N° 18.786.
Una vez adjudicada la licitación, acompañamos a nuestros clientes en el proceso de obtención del financiamiento necesario para ejecutar el proyecto, tanto a nivel de la Deuda Senior como de eventuales Deudas Subordinaras o del Capital (Equity) necesario.
En esta etapa, el trabajo de EXANTE incluye las siguientes actividades:
Solicitud de ofertas de financiamiento: Nuestro equipo, en coordinación con el cliente, será responsable de la coordinación del proceso de negociación con los financiadores (moneda, plazo, tasas, covenants, garantías, etc.). Asimismo, EXANTE asesorará en el análisis y en la negociación de los diferentes “Term Sheets” que se obtengan (desde una perspectiva financiera) y trabajará en conjunto con los asesores legales del cliente.
Negociación y selección de ofertas: EXANTE apoyará en la evaluación de las ofertas de financiamiento recibidas y apoyará en la negociación con las entidades financieras con el objetivo de conseguir las ofertas más ajustadas.
Asistencia en la negociación de contratos de préstamo y cierre financiero: asesoraremos, desde una perspectiva financiera, en el análisis y negociación de los contratos que serán firmados en la instancia final.
Nuestro servicio de revisión de modelos económico-financieros tiene como objetivo brindar confort a los financiadores o terceros de que el modelo desarrollado por un determinado Sponsor de un proyecto de inversión cumpla con las siguientes características:
Correcta formulación
Integridad en los cálculos
Obtención de resultados acorde a los supuestos utilizados
Cumplimiento de condiciones contractuales
Cumplimiento de condiciones financieras establecidas en los términos de los contratos de financiamiento (coventants, restricciones)
Elaboración y presentación de Estados Financieros en cumplimiento con las normas contables y fiscales aplicables.
El servicio puede incluir dar opinión sobre los supuestos empleados en la confección de los flujos futuros de fondos.
A través de una revisión exhaustiva de los modelos, proporcionamos un conjunto de recomendaciones tendientes a que el modelo desarrollado cumpla con los objetivos propuestos.
La experiencia del equipo de EXANTE incluye revisión de modelos de diversas infraestructuras: generación de energías renovables (eólica y solar), producción de hidrógeno verde, aeropuertos, hospitales, centros carcelarios, infraestructura vial, centros educativos, entre otros bajo diferentes modalidades legales de contratación (Contratos de Concesión, Participación Público Privada, etc.) y de estructuras de financiamiento (Project Finance, financiamiento bancario tradicional).
El equipo de EXANTE ha trabajado para una gran cantidad de financiadores, tanto locales como del exterior.
Ayudamos a nuestros clientes a tomar decisiones en proyectos de largo plazo que involucran fuertes necesidades de inversión, comprometiéndonos con su éxito".
